Selon son prospectus, Anthropic a des engagements d'achat de puissance de calcul et des contrats de location de plus de 70 milliards de dollars au cours des 12 prochains mois et de plus de 450 milliards de dollars d'ici 2030, auxquels s'ajoutent 450 milliards de dollars supplémentaires exigibles d'ici 2045.
Ce montant dépasserait la somme levée par SpaceX, d'Elon Musk, la plus importante introduction en Bourse jamais enregistrée. SpaceX a fait son entrée sur le marché américain avec une valorisation de 1 780 milliards de dollars et a levé 75 milliards de dollars.
Anthropic, développeur de l'agent conversationnel Claude, vise une valorisation pouvant atteindre 1 400 milliards de dollars (1 100 milliards de livres) lors de son imminente introduction en Bourse, en deçà des 2 000 milliards de dollars qui avaient été anticipés avant que les investisseurs ne commencent à s'interroger sur la durabilité de l'essor de l'intelligence artificielle.
La société compte lever jusqu'à 64,4 milliards de dollars en vendant 825 millions d'actions à un prix pouvant atteindre 78 dollars l'action. La fourchette indicative va de 70 à 78 dollars.
Au sommet de cette fourchette, Anthropic vaudrait 1 400 milliards de dollars sur une base entièrement diluée, une mesure qui comptabilise toutes les actions ordinaires existantes, y compris les options sur actions des salariés.
9,7 milliards de dollars supplémentaires pourraient être levés au moyen d'une option de surallocation, utilisée lorsque la demande des investisseurs est élevée. Si les actions se vendaient au sommet de la fourchette, le montant total levé s'élèverait à environ 100 milliards de dollars.
SpaceX, dont les actifs comprennent l'activité de lancements de fusées de Musk et la plateforme de médias sociaux X, vaut désormais un peu moins de 2 000 milliards de dollars.
La négociation des actions Anthropic devrait commencer la semaine prochaine.
Cette réduction par rapport à une valorisation anticipée de 2 000 milliards de dollars fait suite à un refroidissement de l'appétit des investisseurs pour l'essor de l'intelligence artificielle. Ces inquiétudes se sont cristallisées la semaine dernière, lorsque les élections américaines de mi-mandat ont donné la victoire à des opposants aux centres de données.
Des commentaires rapportés avec l'objectif révisé ont lié ce mouvement à ce scrutin. «C'est la frayeur suscitée par l'élection américaine qui en est la cause», indiquait une remarque, ajoutant que la valorisation d'Anthropic avait été abaissée par rapport aux 2 000 milliards de dollars qui avaient été anticipés.
Le document actualisé déposé par Anthropic indiquait que le chiffre d'affaires annuel s'établissait à 81 milliards de dollars au 31 octobre, en hausse de 10 milliards de dollars par rapport au mois précédent.
La principale dépense de la société est la puissance de calcul, tirée des centres de données, nécessaire pour développer et exploiter ses systèmes d'intelligence artificielle.
Lors d'une intervention en baladodiffusion plus tôt cette année, le directeur général Dario Amodei a déclaré que ces engagements de puissance de calcul devaient être assortis d'une croissance du chiffre d'affaires.
Amodei vend pour environ 260 millions de dollars d'actions dans le cadre de l'introduction en Bourse. Ses six autres cofondateurs vendent également des actions.